ПРЕДИСЛОВИЕ | 7 |
Список принятых сокращений и обозначений | 9 |
Глава 1. ФИНАНСОВЫЕ ДАННЫЕ И ИХ СТРУКТУРА | |
1.1.Особенности финансовых данных | 11 |
1.2.Фондовый рынок | 12 |
1.3.Цены финансовых активов и их доходности | 23 |
1.4.Фондовые индексы | 26 |
1.5.Финансовые контракты и их котировки | 33 |
1.6.Автоматизированные торговые системы, торговые роботы | 40 |
Глава 2. МОДЕЛИ ДИНАМИКИ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК И ВРЕМЕННЫХ СТРУКТУР ДОХОДНОСТИ | |
2.1.Процентные ставки | 42 |
2.2.Теории временной структуры процентных ставок | 44 |
2.3.Однофакторные модели | 46 |
2.4.Примеры однофакторных моделей | 56 |
2.5.Однофакторные нестационарные модели | 74 |
2.6.Другие однофакторные модели | 80 |
Глава 3. АППРОКСИМАЦИИ ПРОЦЕССОВ ИТО В ДИСКРЕТНОМ ВРЕМЕНИ | |
3.1.Аппроксимация Эйлера | 86 |
3.2.Имитационное моделирование процесса в дискретном времени | 88 |
3.3.Аппроксимация траекторий | 89 |
3.4.Аппроксимация моментов | 94 |
3.5.Стохастическое разложение Тейлора | 95 |
3.6.Схема Мильштейна | 97 |
3.7.Схема Платена — Вагнера | 98 |
Глава 4. ОЦЕНИВАНИЕ ПАРАМЕТРОВ И ПЛОТНОСТЕЙ ВЕРОЯТНОСТЕЙ | |
4.1.Метод моментов | 101 |
4.2.Метод максимального правдоподобия | 103 |
4.3.Обобщенный метод моментов | 106 |
4.4.Оценки квазимаксимального правдоподобия | 110 |
4.5.Метод наименьших квадратов | 115 |
4.6.Непараметрические оценки плотности вероятностей | 120 |
Глава 5. ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ДИФФУЗИОННЫХ ПРОЦЕССОВ | |
5.1.Однофакторные модели процессов | 127 |
5.2.Моделирование двумерных процессов процентных ставок | 132 |
Глава 6. ИДЕНТИФИКАЦИЯ МОДЕЛЕЙ ПО РЕАЛЬНЫМ ДАННЫМ | |
6.1.Сравнительный анализ моделей | 142 |
6.2.Определение параметров стохастических уравнений, описывающих динамику финансовых показателей | 155 |
ПРИЛОЖЕНИЯ | 158 |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЕ ССЫЛКИ | 163 |